Gestión de garantías - Warrants & CMA

El área de gestión integral de garantías fue desarrollada con el fin de ofrecer un servicio completo a bancos, entidades financieras, tradings, compañías de seguros, y empresas en general. Gracias a nuestra red de inspectores especializados ubicados en todo el país, estamos preparados para ofrecer soluciones a medida donde sea que se necesiten.

El CMA (Collateral Management Agreement) es un contrato privado, con al menos tres partes, en el cual son expresadas las condiciones generales de una determinada operación de crédito y/o garantía.

En Argentina, el Warrant y Certificado de Depósito (Ley 9643) es el instrumento legal que utilizamos como base (aunque no de forma excluyente) para el diseño y estructuración de nuestros esquemas de garantías CMA.

Control Union está habilitada como empresa emisora de warrants y certificados de depósito y opera en Argentina con dichos instrumentos desde el año 1994, siendo la Warrantera líder del mercado y más reconocida de Argentina y toda la región LATAM.

Partes incluidas en un contrato de CMA:

• Deudor depositante: Es el dueño de la mercadería ofrecida como garantía.

• Acreedor: Bancos, Fondos, Traders, Compañías de Seguros, Industrias Proveedoras de Productos o Servicios.

• Collateral Manager (Control Union): Es quien asume la responsabilidad integral sobre las mercaderías otorgadas en garantía en la operación. Control Union inspecciona, monitorea, custodia y reporta sobre la mercadería dada en garantía, bajo condiciones preestablecidas dependiendo el tipo de garantía y las obligaciones pautadas.

• Dueño del depósito (eventual): Es quien eventualmente cede en comodato o alquiler el depósito a Control Union a fines de que éste adquiera el uso exclusivo y control jurídico del mismo durante todo el plazo de la operación (no siempre resulta una parte adicional dentro de la operatoria dado que el deudor depositante muchas veces es a su vez quien tiene la propiedad y/o control del depósito y es en consecuencia quien cede el mismo en favor de Control Union) Asimismo, su participación tampoco es necesario en aquellos casos donde se opera en los propios depósitos de Control Union.

Existen 4 elementos principales dentro de un contrato de CMA:

1. 1. Tipo de garantía/mercadería;
   2. Lugar de almacenaje de la mercadería;
   3. Plazo del contrato;
   4. Obligaciones de las partes.

¿Qué es un Warrant? 

Los invitamos a ver este video de 2 minutos que explica los principales beneficios de este instrumento.

Resumiendo, el warrant es un instrumento por el cual una empresa puede utilizar su mercadería como elemento de garantía para obtener financiamiento de terceros (tanto de tipo comercial - proveniente de proveedores o clientes - como financiero)

La utilización de esta herramienta tiene diversas ventajas tanto para el depositante como para el acreedor.

Principales ventajas para el depositante

Permite un mayor acceso al crédito, bajo tasas preferenciales y mayores límites de crédito y plazos, beneficiándose asimismo de un servicio de monitoreo tercerizado de sus mercaderías.

Se beneficia por la contratación de un seguro de primera línea con cobertura de todo riesgo operativo.

Puede esperar el momento justo (mejor precio) para vender su producción y/o utilizar el financiamiento obtenido para adaptarse a mercados con marcada estacionalidad comercial/logística que provocan importantes desfajes en los ciclos de ingresos y egresos de fondos de las empresas.

Principales ventajas para el acreedor

Cuenta con una garantía real de liquidación extrajudicial respaldada por una ley con más de 100 años de existencia y jurisprudencia (Ley 9643 – Año 1914), cuya ejecución (en caso de incumplimiento) no se suspende por muerte, incapacidad, quiebra o concurso preventivo del deudor.

Determinados warrants (emitidos sobre mercaderías fungibles que cuenten con cotización normal y habitual en los mercados locales o internacionales, de amplia difusión y fácil acceso al conocimiento público) permiten a las entidades financieras clasificarlos como Garantía Preferida “A” según la normativa BCRA.

La mercadería bajo warrant es asegurada y queda bajo la custodia de una empresa especializada en almacenamiento y administración de mercadería en garantía.

Principales productos con los que trabajamos: